退休计算器
这款退休计算器会预测到您退休时储蓄可能增长到多少，并把这个数字换算成更实用的信息：它能够持续提供的每月收入。输入您的年龄、计划退休年龄、当前储蓄、每月供款和预期年回报率，预测结果就会即时更新。
由于几十年后的一美元买不到今天一美元能买到的东西，计算器还会按照您选择的通货膨胀率，以今天的美元价值展示您的养老储备和收入。这个经过通胀调整的数字才是诚实的答案——它决定了一个金额究竟只是听起来气派，还是真的足以支撑您的生活。
工作原理
计算器按您的预期年回报率，将当前储蓄和每月供款从现在起逐月复利计算，直到您的退休年龄。到退休时，它按您选择的提取率（4% 是经典的经验法则）估算可持续的年收入，并折算成每月金额。最后，它再按您的通胀假设对这两个数字进行折现，显示它们相当于今天多少购买力。
公式
年回报率按实际年利率处理，因此月利率为 i = (1 + r)1/12 − 1——这样"7% 的回报"就意味着您的资金每年实际增长 7%。经过 n 个月后，储蓄增长为 FV = S(1 + i)n + PMT × ((1 + i)n − 1) / i。今日美元价值等于除以 (1 + 通胀率)年数，估算每月收入为 FV × 提取率 ÷ 12。
计算示例
一位 30 岁、已有 $50,000 储蓄的人，如果每月供款 $500，年回报率 7%，坚持到 65 岁，将累积约 139 万美元。按 4% 的提取率，这大约能支撑每月 $4,630 的收入。再按这 35 年间 2.5% 的通货膨胀调整后，这笔养老储备相当于今天的约 $586,000——也就是按今天的购买力计每月约 $1,950。
本计算器仅供参考，不构成专业建议。预测假设回报率和通胀率恒定，且未计入税费、手续费、社会保障金（Social Security，美国的公共养老金）和企业养老金。做出退休决策前，请咨询合格的理财顾问。
常见问题
我需要多少钱才能退休？
一个广为使用的捷径是"25 倍法则"：把您退休后每年希望从储蓄中支取的金额乘以 25。如果您希望每年从储蓄中取出 $60,000，目标就是 150 万美元。这条法则其实就是 4% 提取率的反向表述，而且它没有考虑社会保障金、企业养老金和兼职收入——这些都会减少您的投资组合需要承担的部分。把它当作起点即可，不必视为定论。
什么是 4% 法则？它现在还可靠吗？
4% 法则源于一项研究：退休第一年提取投资组合的 4%，之后每年按通胀调整提取额，从历史数据看，这样做的退休者在 30 年的退休期内基本不会把钱花光。它至今仍是一个合理的规划基准，不过一些顾问建议提前退休者或对未来回报持保守态度的人采用 3% 到 3.5%。它是用于规划的经验法则，而不是保证。
我应该假设多高的年回报率？
从历史数据看，分散投资的股票组合在扣除通胀前的年回报率约为 7% 到 10%，债券的回报更低，因此股债混合组合的平均回报可能在 5% 到 7% 之间。许多规划者对长期投资采用 6% 到 7%，并随着临近退休、组合趋于保守而逐步调低。分别用一个悲观利率和一个乐观利率各算一遍，比任何单一数字都更能框定现实结果的范围。
为什么要按今天的美元显示结果？
通货膨胀会悄悄缩水未来一美元的购买力：按 2.5% 的通胀率，35 年后的 100 万美元大约只相当于今天 $420,000 能买到的东西。名义预测值告诉您账户对账单上会印什么数字，而今日美元数字告诉您那笔钱用起来是什么感觉。以通胀调整后的数字做规划，能避免您被一个听起来比实际更大的总额误导。
这个计算器包含社会保障金或养老金吗？
不包含——它只预测您输入的储蓄和供款。社会保障金（Social Security，美国的公共养老金）为大多数退休者提供了相当一部分收入（平均每月约 $1,900），任何企业养老金还会再增加一些。要把它们考虑进来，可以先估算您的待遇金额，再从所需的每月收入中扣除；您的储蓄只需要填补剩下的缺口，这可能会大幅降低您的目标。
晚几年退休能带来多大差别？
差别大得出乎意料，因为推迟退休同时在三个方面发力：供款更多、余额复利的时间更长、退休期本身也更短。在上面的示例中，把退休年龄从 65 岁推迟到 67 岁，养老储备会从约 139 万美元增长到约 160 万美元——多工作两年，收入大约多出 15%。如果提前退休，同一根杠杆则会反向发力。